2020-04-01
3月31日，上交所科創(chuàng)板上市委審議了孚能科技的發(fā)行上市申請獲通過。孚能科技的融資金額為34.37億元，保薦機構為華泰聯(lián)合證券。
其主營新能源車用鋰離子動力電池及整車電池系統(tǒng)的研發(fā)生產(chǎn)和銷售，若成功上市，將成為科創(chuàng)板“動力電池第一股”。
募資34億擴充鎮(zhèn)江電池產(chǎn)能
根據(jù)孚能科技提交的招股書說明，公司計劃募資34.37億元，主要用于年產(chǎn)8GWh 鋰離子動力電池項目（孚能鎮(zhèn)江三期工程）和補充運營資金項目。其中，年產(chǎn)8GWh 鋰離子動力電池項目是公司為進一步擴大生產(chǎn)規(guī)模，通過孚能鎮(zhèn)江實施的鎮(zhèn)江三期工程項目。
2018年8月，孚能科技設立孚能鎮(zhèn)江，并計劃充分利用鎮(zhèn)江當?shù)氐膮^(qū)位優(yōu)勢、配套產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢、人才優(yōu)勢、客戶優(yōu)勢，在鎮(zhèn)江分三期合計新建年產(chǎn)24GWh動力電池生產(chǎn)線。本次募集資金到位后，孚能科技將啟動鎮(zhèn)江三期項目。隨著三期項目的建成投產(chǎn)，未來孚能鎮(zhèn)江將成為其在國內重要的生產(chǎn)基地。
目前孚能科技擁有江西贛州、江蘇鎮(zhèn)江與德國三大生產(chǎn)基地。孚能科技鎮(zhèn)江一期和二期項目已于2018 年下半年啟動，預計2019年軟包電池將具備20GWh的年設備產(chǎn)能，到2020年國內總產(chǎn)能將達到40GWh。到2020年，孚能科技全球總產(chǎn)能或將達60GWh。
據(jù)孚能科技招股書顯示，其目前仍處于虧損狀態(tài)，2018年和2019年前9個月的扣非后歸母凈利潤均為負值，分別為-1.99億元、-1792.51萬元。該公司在招股書中表示，2020年及未來依然存在扣非后歸母凈利潤為負的風險。
科創(chuàng)板上市委對孚能科技的審核意見上也提及疫情對其今年生產(chǎn)經(jīng)營的影響。事實上，疫情對該公司經(jīng)營將造成負面影響，主要包括產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)開工推遲、交通受限導致原材料采購運輸和產(chǎn)成品交付延期、生產(chǎn)基地員工無法及時返崗等方面。
由于孚能科技主要客戶為下游整車企業(yè)，公司客戶或下游行業(yè)也將受到疫情的不利影響。因此，孚能科技2020年一季度受疫情影響較大，預計將導致公司一季度出現(xiàn)收入大幅下降、產(chǎn)量減少及費用開支明顯增加的情況，進而將對全年經(jīng)營業(yè)績情況產(chǎn)生一定負面影響。
與北汽集團的合作有望進一步加深
值得關注的是，孚能科技主要的客戶是北汽集團，招股書顯示，孚能科技2016年至2018年以及2019年1-9月對北汽集團的銷售收入占主營業(yè)務收入比重分別為65.63%、87.57%、83.58%和53.68%。
從此次孚能科技募資的用途來看，與北汽集團的合作有望進一步加深，未來甚至可能成為北汽集團鎮(zhèn)江新能源工廠的重要合作伙伴。2018年6月，鎮(zhèn)江市政府、北汽集團、麥格納國際舉行了高端智能純電動汽車項目三方合作簽約儀式。技術研發(fā)層面的合作首先展開，當年12月，由北汽新能源和海外公司Autolaunch組建的合資公司麥格納衛(wèi)藍新能源汽車技術(鎮(zhèn)江)有限公司（簡稱麥格納衛(wèi)藍公司）注冊成立，雙方各占50%的股份，雙方各出資1000萬。
在技術研發(fā)合資公司成立后，2019年3月，江蘇省發(fā)改委發(fā)布公告，核準了并購增資重組北汽（鎮(zhèn)江）汽車有限公司15萬輛乘用車的項目核準公告，并確認投資方為北汽新能源旗下的衛(wèi)藍新能源產(chǎn)業(yè)投資有限公司與麥格納國際奧朗愛爾蘭有限公司。
為了推動北汽鎮(zhèn)江公司的發(fā)展，2019年11月，北汽集團以底價約為3億元的價格出售了北汽（鎮(zhèn)江）汽車有限公司49%的股權，如今的北汽鎮(zhèn)江汽車有限公司也已經(jīng)更名為北汽藍谷麥格納汽車有限公司，雙方的合作緊密程度可見一斑。北汽鎮(zhèn)江工廠已經(jīng)確定將生產(chǎn)北汽新能源戰(zhàn)略性產(chǎn)品ARCFOX車型，不出意外的話，孚能科技極有可能是電池供應商。
【電車匯】
